Captación de capital tokenizada y activos digitales
Una forma moderna de captar capital. Proporcionamos una estructura jurídica clara y aseguramos ejecución técnica consistente y confiable.
Muchas empresas requieren capital pero encuentran los canales tradicionales de captación de capital restrictivos, que consumen tiempo o incompatibles con su estructura. La captación de capital tokenizada ofrece una alternativa: emitir unidades digitales reguladas que representan derechos o participación en un proyecto, registradas en plataformas blockchain seguras y ofrecidas a través de canales licenciados.
Los principios fundamentales permanecen sin cambios respecto a las ofertas de valores tradicionales — documentación clara, estructuración jurídica apropiada, protección de inversores y cumplimiento normativo completo. Lo que cambia es el mecanismo: los tokens digitales reemplazan certificados en papel, los registros blockchain reemplazan agentes de transferencia tradicionales, y los inversores internacionales pueden participar sin barreras geográficas o bancarias.
Comprender la captación de capital tokenizada
La captación de capital tokenizada permite a las empresas captar capital emitiendo tokens digitales que representan derechos o reclamaciones específicas:
Tokens de seguridad
Instrumentos digitales que representan propiedad, participación en beneficios o reclamaciones de deuda. Regulados como valores en la mayoría de las jurisdicciones.
Tokens utilitarios
Unidades digitales que proporcionan acceso a productos, servicios o funcionalidades de plataforma. Pueden evitar la clasificación como valores si están correctamente estructurados.
Modelos híbridos
Tokens que combinan elementos de valores y utilidades, requiriendo análisis jurídico cuidadoso para tratamiento regulatorio apropiado.
La clasificación determina requisitos de concesión de licencias, obligaciones de divulgación, restricciones a inversores y responsabilidades de cumplimiento normativo continuas.
Por qué considerar la captación de capital tokenizada
Ventajas para emisores:
- Acceso a inversores internacionales sin establecer presencia en múltiples jurisdicciones
- Costos de intermediación reducidos versus captación de capital tradicional
- Ejecución más rápida (3–6 meses vs. 12–18 meses)
- Estructuras de capital flexibles sin diluir propiedad del capital
- Cumplimiento normativo automatizado mediante contratos inteligentes
- Liquididad del mercado secundario para inversores
Beneficios para inversores:
- Inversión fraccionada con umbrales mínimos más bajos
- Registros de propiedad transparentes basados en blockchain
- Participación global donde la oferta está autorizada
- Oportunidades de liquididad a través de mercados secundarios
La captación de capital tokenizada no es apropiada para todas las empresas. Evaluamos si la tokenización se alinea con objetivos empresariales, examinamos viabilidad regulatoria y estructuramos proyectos que proporcionan ventajas medibles sobre financiación convencional.
Nuestros servicios de captación de capital tokenizada
Evaluación estratégica y diseño de token
- Análisis de necesidades de capital
- Diseño de economía del token
- Clasificación regulatoria
- Evaluación de riesgos
- Selección de jurisdicción
Formación de entidad y estructura empresarial
- Formación de entidad emisora en zonas francas de EAU, Suiza, Liechtenstein u otros domicilios apropiados
- Estructuración multi-jurisdiccional
- Acuerdos de accionistas
- Solicitudes de concesión de licencias
- Administración empresarial
Documentación jurídica y protección de inversores
- Términos y condiciones del token
- Memorándum de oferta
- Acuerdos de suscripción
- Preparación de libro blanco
- Términos de servicio y políticas de privacidad
- Especificaciones de contrato inteligente
Cumplimiento normativo regulatorio y concesión de licencias
- Cumplimiento SCA y VARA
- Procedimientos KYC/AML
- Procesos de acreditación de inversores
- Restricciones de oferta
- Informes continuos
- Coordinación de concesión de licencias de plataforma
Coordinación de socios técnicos
- Selección de plataforma
- Revisión de contrato inteligente
- Arreglos de custodia
- Auditorías de seguridad
- Coordinación de mercado secundario
Cronograma de implementación
Planificación y estructura
(8–12 semanas)
- Revisión del modelo de negocio
- Diseño de economía del token
- Evaluación regulatoria
- Formación de entidad
- Solicitudes de concesión de licencias
- Configuración bancaria
- Documentación de gobernanza empresarial
Documentación jurídica
(8–10 semanas)
- Redacción de términos del token
- Memorándum de oferta
- Acuerdos de suscripción
- Implementación de política KYC/AML
- Especificaciones de contrato inteligente
- Documentación de protección de inversores
Preparación de plataforma y lanzamiento
(6–8 semanas)
- Aprobaciones regulatorias
- Integración y pruebas de plataforma
- Coordinación de auditoría técnica
- Proceso de incorporación de inversores
- Revisión de cumplimiento normativo de marketing
- Opinión jurídica pre-lanzamiento
Despliegue y gestión continua
(Lanzamiento + Continuo)
- Despliegue de token
- Suscripciones de inversores
- Monitoreo de cumplimiento normativo
- Informes financieros
- Implementación de gobernanza
- Gestión de actualizaciones regulatorias
La mayoría de los proyectos completan la estructuración inicial y el lanzamiento dentro de 4–6 meses.
Por qué PROLEGAL KABAYAN para captación de capital tokenizada
- Más de 25 años de experiencia jurídica y empresarial — Experiencia tradicional en derecho de valores aplicada a captación de capital en activos digitales en EAU, Europa, Asia y Oriente Medio.
- Capacidad de estructuración multi-jurisdiccional — Formación de entidades, cumplimiento normativo regulatorio y acceso de inversores a través de jurisdicciones óptimas.
- Enfoque de cumplimiento primero — Cada proyecto construido sobre fundamentos jurídicos defendibles que satisfacen requisitos regulatorios y protegen intereses de inversores.
- Práctica licenciada zona franca de EAU — Operando como proveedor de servicios empresariales, consultoría jurídica y especialista en comercio electrónico bajo supervisión regulatoria.
- Capacidad de coordinación técnica — Trabajando con plataformas licenciadas VARA, firmas de auditoría y desarrolladores blockchain para alinear implementación jurídica y técnica.
- Metodología sin exageraciones — Enfocándose en sustancia, cumplimiento normativo y estructuras sostenibles en lugar de afirmaciones de marketing.
Experiencia multi-jurisdiccional
EAU
- Entidades zona franca con concesión de licencia VARA
- Empresas Mainland
- Cumplimiento SCA
Europa
- Entidades suizas y liechtensteinianas
- Cumplimiento EU MiCA
- Optimización fiscal transfronteriza
Asia
- Estructuras Singapur y Hong Kong
- Cumplimiento normativo regulatorio regional
Internacional
- Análisis de derecho de valores estadounidense
- Estructuración de exención Regulation S y D
- Aprovechamiento de tratados fiscales internacionales