Structuration juridique pour actifs tokenisés
Une façon pratique de libérer la liquidité. Nous créons la structure juridique qui rend la tokenisation d'actifs sûre et fiable.
La tokenisation d'actifs convertit les droits de propriété sur des actifs physiques – immobilier, infrastructure, participations en private equity – en jetons numériques qui peuvent être échangés, transférés et gérés via des plateformes blockchain sécurisées. Pour les propriétaires d'actifs, cela crée de la liquidité et un accès à une base d'investisseurs plus large. Pour les investisseurs, cela offre des opportunités de propriété fractionnée sur des actifs auparavant inaccessibles.
PROLEGAL KABAYAN structure le cadre juridique pour les actifs tokenisés, assurant que les jetons numériques représentent des droits de propriété légitimes, se conforment aux réglementations sur les titres et fournissent des créances exécutoires sur les actifs sous-jacents. Notre pratique combine le droit traditionnel des actifs avec les exigences réglementaires spécifiques à la blockchain à travers plusieurs juridictions.
Comprendre la tokenisation d'actifs
La tokenisation d'actifs crée des représentations numériques des droits de propriété sur des actifs physiques. Ces jetons numériques sont enregistrés sur des plateformes blockchain et peuvent être transférés, échangés ou détenus comme des titres traditionnels – mais avec une efficacité, une transparence et une accessibilité supérieures.
Comment fonctionne la tokenisation :
Un actif physique (immobilier, infrastructure, private equity) est détenu par une entité juridique, typiquement un véhicule à objet spécial. Cette entité émet des jetons numériques représentant des parts de propriété fractionnée, des parts de revenus ou d'autres droits sur l'actif sous-jacent. Les détenteurs de jetons reçoivent des créances juridiquement exécutoires sur les revenus, l'appréciation et la liquidation éventuelle de l'actif.
Traitement réglementaire :
Les actifs tokenisés constituent typiquement des titres selon le droit des EAU et international. Cette classification déclenche les réglementations sur les titres, les exigences de divulgation et les normes de protection des investisseurs. Une structuration juridique appropriée assure que les jetons représentent des droits de propriété légitimes qui résistent à l'examen réglementaire et fournissent aux investisseurs des créances exécutoires.
Pourquoi considérer la tokenisation d'actifs
La propriété d'actifs traditionnelle fait face à des limitations inhérentes : illiquidité, seuils d'investissement minimum élevés, restrictions géographiques et processus de transfert complexes. La tokenisation aborde ces contraintes en créant des représentations numériques de propriété qui peuvent être transférées instantanément, divisées en unités plus petites et accessibles par les investisseurs internationaux via des plateformes réglementées.
Avantages pour les propriétaires d'actifs :
- Liquidité accrue sans vendre les actifs sous-jacents
- Accès élargi aux investisseurs internationaux
- Efficacité du capital tout en maintenant le contrôle opérationnel
- Coûts de transaction réduits
- Registres de propriété transparents basés sur la blockchain
Avantages pour les investisseurs :
- Propriété fractionnée avec exigences de capital plus faibles
- Diversification de portefeuille à travers les géographies
- Options de liquidité via les marchés secondaires
- Évaluation et structure de propriété transparentes
La tokenisation n'est pas appropriée pour tous les actifs. Nous évaluons si la tokenisation s'aligne avec les objectifs clients, examinons la faisabilité réglementaire et structurons des projets offrant des avantages mesurables par rapport aux modèles de propriété traditionnels.
Tokenisation immobilière
Les propriétaires immobiliers peuvent tokeniser des développements résidentiels, des bâtiments commerciaux, des actifs hôteliers et des terrains pour accéder au capital, fournir de la liquidité aux investisseurs existants ou créer de nouveaux produits d'investissement.
Nos services :
- Structuration d'entité juridique avec véhicules à objet spécial
- Classification de jeton sous réglementations applicables
- Définition des droits de propriété incluant distribution de dividendes et droits de vote
- Conformité de titre et transfert avec le droit immobilier des EAU
- Documentation investisseurs répondant aux normes du droit des titres
Nous structurons des projets immobiliers tokenisés à travers plusieurs juridictions, coordonnant avec les conseils locaux pour assurer la conformité avec les réglementations de transfert de propriété, les lois sur les titres et les cadres fiscaux.
Tokenisation d'infrastructure et de matières premières
Au-delà de l'immobilier, la tokenisation s'applique aux projets d'infrastructure, aux participations en ressources naturelles, aux portefeuilles d'équipements et à d'autres actifs générateurs de revenus.
Nos services :
- Conception de jeton adossé à des actifs
- Diligence raisonnable et vérification de propriété
- Analyse de classification réglementaire
- Structuration transfrontalière
- Cadres de conformité et gouvernance continus
Notre approche assure que les jetons sont adossés à des actifs vérifiés, que les créances de propriété sont juridiquement exécutoires et que les investisseurs reçoivent des informations précises sur la performance et les risques des actifs sous-jacents.
Conformité réglementaire et protection des investisseurs
Les actifs tokenisés constituent souvent des titres selon les réglementations des EAU et internationales, déclenchant des obligations de divulgation, des exigences de protection des investisseurs et des responsabilités de conformité continues.
Nos services :
- Analyse du droit des titres sous SCA, VARA et cadres internationaux
- Octroi de licence et autorisation
- Implémentation KYC/AML répondant aux normes de la Banque centrale des EAU et FATF
- Documentation de divulgation et rapportage périodique
- Structures de gouvernance et de supervision
Nous mettons l'accent sur la clarté réglementaire plutôt que sur la vitesse de mise sur le marché. Chaque projet de tokenisation est conçu pour résister à l'examen réglementaire et fournir aux investisseurs la confiance dans la légitimité de la propriété.
Documentation juridique et structure de jeton
Services de documentation :
- Création d'entité dans juridictions optimales
- Accords d'actionnaires et de souscription
- Conditions générales de jeton
- Accords de garde et de plateforme
- Examen de contrat intelligent coordonné avec équipes techniques
Notre processus de documentation assure que les détenteurs de jetons possèdent des droits juridiquement exécutoires, que la propriété d'actifs reste claire et sans charge, et que toutes les parties comprennent leurs obligations et recours.
Processus d'implémentation
Évaluation et structuration
- Évaluation d'actif et vérification de propriété
- Analyse du modèle économique
- Classification réglementaire
- Sélection de juridiction
Documentation juridique
- Création d'entité
- Conditions de jeton et accords investisseurs
- Mémorandum d'offre
- Contrats de plateforme
Conformité réglementaire
- Demandes d'octroi de licence
- Implémentation KYC/AML
- Examen juridique de contrat intelligent
- Coordination d'audit
Lancement et gestion continue
- Émission de jeton sur plateforme agréée
- Onboarding des investisseurs
- Conformité et rapportage continus
- Coordination du marché secondaire
Pourquoi PROLEGAL KABAYAN pour la tokenisation d'actifs
- Plus de 25 ans d'expérience juridique et d'entreprise internationale — Pratique couvrant le droit traditionnel des actifs, la réglementation des titres et la technologie blockchain aux EAU, en Europe, en Asie et au Moyen-Orient.
- Capacité de structuration multi-juridictionnelle — Création d'entités, coordination de conformité et structuration de transactions à travers plusieurs systèmes juridiques.
- Approche réglementaire d'abord — Chaque projet de tokenisation construit sur des fondations juridiques défendables satisfaisant les exigences réglementaires et protégeant les intérêts des investisseurs.
- Pratique agréée et réglementée — Fournisseur de services aux entreprises agréé zone franche des EAU, cabinet de conseil juridique et spécialiste e-commerce opérant sous supervision professionnelle.
- Coordination technique — Travail avec développeurs blockchain, cabinets d'audit et plateformes agréées pour assurer que les structures juridiques s'alignent avec l'implémentation technique.
Capacité multi-juridictionnelle
Structuration EAU : Entités Mainland et Zone franche avec octroi de licence approprié
Entités européennes : Suisse, Liechtenstein et autres juridictions avec cadres favorables aux actifs numériques
Coordination asiatique : Travail avec conseils à Singapour, Hong Kong et centres régionaux
Planification fiscale transfrontalière : Optimisation des structures d'entité pour minimiser les retenues à la source
Nous agissons en tant que conseil principal pour les projets de tokenisation, coordonnant avec les conseils juridiques locaux pour assurer une conformité transparente à travers toutes les juridictions pertinentes.